Aktienoptionsdefinitionen Basisoption Terminologie Siehe Optionen Glossar unten für Aktienoptionsdefinitionen und Basisoptionsterminologie. CALL - eine Option, die dem Inhaber das Recht gibt, 100 Aktien pro Vertrag zu einem bestimmten (Streik-) Preis zu einem festgelegten Datum zu erwerben. PUT - eine Option, die dem Inhaber das Recht gibt, 100 Aktien je Aktie zu einem bestimmten (Streik-) Preis zu einem festgelegten Termin zu verkaufen. WRITE - Schreiben einer Option, Verkauf einer Option (Sell to Open, das heißt - Sell to Close bringt etwas anderes), und kurz eine Option sind alle die gleiche Sache. Wenn Sie z. B. einen Posten schreiben, schreiben Sie bitte einen Vertrag, der jemandem das Recht gibt, Ihren Bestand zu einem bestimmten Preis zu verkaufen (vermutlich niedriger als der aktuelle Preis). Sie haben im Wesentlichen eine Versicherung für eine Aktie geschrieben und verkaufte sie an jemanden. BUYSELL TO OPEN - Wenn du zunächst eine Optionsposition öffnest, kannst du entweder lange dauern (d. H. Buy to Open - entweder Anrufe oder Puts) oder kurz (d. h. Sell to Open - entweder Anrufe oder Puts). Die wichtige Unterscheidung hier ist, dass Sie eine Transaktion eröffnet oder eingeleitet haben. BUYSELL ZU SCHLIESSEN - Sie können auch eine offene Position vor der Verfallsassage schließen, indem Sie eine Gegen - oder Gegenüberstellung durchführen. Wenn Sie zuvor Anrufe gekauft haben oder sich zu öffnen, würden Sie sie jetzt wieder verkaufen, um die Position zu schließen. Ebenso, wenn du ursprünglich verkauft hast, um Anrufe zu rufen oder zu schreiben, würdest du sie jetzt wieder kaufen, um die Position zu schließen. LONG vs. SHORT (KAUFEN vs. VERKAUFEN) - eine Position ist entweder lang oder kurz, wie in einem langen Calllong setzen oder kurze Anrufe hort setzen. Lange bedeutet, dass Sie die Optionen gekauft haben, und Short bedeutet, dass Sie die Optionen verkauft oder geschrieben haben. Lange Positionen werden ausgeübt und Short-Positionen werden zugewiesen. Lange und kurze in der Welt der Optionen haben nichts zu tun, in welche Richtung Sie hoffen, dass die Aktie sich bewegen wird. LEG - Fancy Name für Teil (gut, vielleicht nicht so Lust, wenn man nicht in einer torso-dominanten Welt lebt). Einfach den Kauf eines langen Anrufs oder lange Put ist ein Single-Bein-Transaktion. Andere Strategien, wie z. B. Spreads, werden aus mehreren Beinen aufgebaut, die wiederum aus einer beliebigen Anzahl von Kombinationen von langen und kurzen Anrufen bestehen können und zu verschiedenen Ausübungspreisen und mit verschiedenen Verfallsdaten führen. Diese Variablen hängen alle von Ihrem spezifischen Handel und Ziel ab. Für den kühnen und nervigen optioneer kann LEG auch als verb verwendet werden. Anstatt alle Beine des Handwerks zur gleichen Zeit einzurichten, können Sie z. B. im Laufe der Zeit in sie hineingehen, wenn sich die Marktbedingungen ändern, um einen zusätzlichen Vorteil im Handel zu erlangen (ein bisschen riskant, natürlich seither Sie können sich genauso leicht in einen schlechteren Ort stellen). NET DEBIT vs. NET CREDIT - Der Kauf von Anrufen und Putten kostet offensichtlich Geld, beim Verkaufen von Anrufen und bringt Ergebnisse in Einkommen in Ihr Brokerage-Konto. NET DEBIT bezieht sich auf die Trades, die Sie Geld für die Einrichtung (und hoffentlich, die deutlich an Wert im Laufe des Lebens des Handels zu erhöhen) kostet. NET CREDIT bezieht sich auf jene Trades, die sofort Geld bei der Umsetzung bringen (die meisten oder alle, die Sie hoffentlich nach dem Leben des Handels behalten können). FOTM, OTM, ATM, ITM, DITM - gemeinsame Akronyme, die eine Option im Verhältnis zum aktuellen Aktienkurs des Basiswertes beschreiben: weit (oder weiter) aus dem Geld, aus dem Geld, am Geld (oder in der Nähe des Geldes) ), Im Geld und tief im Geld (Anmerkung: WTFDITM ist keine offizielle Bezeichnung, sondern ein persönlicher Ausdruck von Frustration, wenn eine kurze Position sich wirklich gegen dich bewegt hat). Dies sind alle relativen Begriffe, bezogen auf den Ausübungspreis der Art der Option, die Sie besitzen (anrufen oder setzen) und ob seine lange oder kurze (ob Sie es gekauft oder verkauft haben): Jede Option ist Geldautomaten, wenn der Ausübungspreis gleich ist (Oder sehr nah) zum aktuellen Kurs der Aktie. Für Call-Optionen bedeutet ITM, dass der Ausübungspreis geringer ist als der aktuelle Aktienkurs, und OTM bedeutet, dass der Ausübungspreis größer ist als der aktuelle Aktienkurs. Für Put-Positionen bedeutet ITM, dass der Ausübungspreis größer ist als der aktuelle Aktienkurs, und OTM bedeutet, dass der Ausübungspreis niedriger ist als der aktuelle Aktienkurs. ITM stellt einen intrinsischen Wert dar - wenn Sie eine Option haben, dieser Wert gehört Ihnen, wenn Sie eine Option kurz sind, dieser Wert ist technisch eine Haftung auf Ihrer Seite. DITM und FOTM sind relative Begriffe, was bedeutet, dass der Ausübungspreis deutlich von dem aktuellen Preis abweicht als die ITM - und OTM-Pendants. EXPIRATION DATECYCLE - Der Samstag nach dem dritten Freitag eines jeden Monats ist der Exspirationstag. Aber da die Märkte samstags geschlossen sind, ist für alle praktischen Zwecke der Verfalltag der dritte Freitag. Die meisten Zyklen sind vier Wochen, aber etwa jeder dritte ist fünf Wochen lang (12 Monate x 4 Wochen 48 Wochen 52 Wochen 1 Jahr). Der Ablaufzyklus selbst variiert je nach Bestandsbestand. Optionable Aktien haben immer mindestens vier Verfallmonate zur Verfügung, um zu kaufen und zu verkaufen Optionen. Die ersten beiden sind immer der aktuelle Monat und der nächste Monat. Abhängig von einem von drei spezifischen Zyklen, werden die anderen zwei Verfallmonate verschiedene Monate in zukünftigen Quartalen auftreten. Darüber hinaus handeln einige Aktien LEAPs (Long-Term Equity AnticiPation Securities). Diese längerfristigen Optionen haben Verfallsmonate von neun Monaten bis zu 2 12 Jahren und laufen immer im Januar ab. Investitionsfragen - Lifetim e Open bu cents pro bu. Investment Quiz 1. Was ist die Rendite des investierten Kapitals an einen Investor, der einen Futures-Kontrakt zu einem Preis von 297 gekauft hat und den Vertrag für 308 verkauft. Der Vertrag bezieht sich auf 5.000 Einheiten, erfordert eine 3-Margin-Einzahlung und wird in Cent pro Einheit festgesetzt. (Punkte 10) a) 116,5 b) 127,4 c) 123,5 d) 119,0 2. Für alle praktischen Zwecke erlöschen die aufgeführten Aktienoptionen am ersten Montag jedes Kalenderquartals immer (Punkte 10) a) B) drei Monate ab dem Datum der Kaufoption C) am dritten Freitag des Verfallmonats. D) am letzten Geschäftstag des Verfallmonats. 3. Matt besitzt 500 Aktien der IKM-Aktie. Der Marktpreis der IKM beträgt 51,74. Matt hat gerade fünf Anrufe auf IKM mit einem Ausübungspreis von 50 verkauft. Dies ist bekannt (Punkte 10) a) einen nackten Anruf zu schreiben. B) Schreiben eines abgedeckten Anrufs C) eine kurze Position abdecken. D) Erstellen einer nackten Abdeckung. 4. Die 11. Dezember 2003 Ausgabe des Wall Street Journal veröffentlichte die folgenden Informationen über Hafer-Futures. Oats (CBT) - 5.000 Dies ist das Ende der Vorschau. Melden Sie sich an, um auf den Rest des Dokuments zuzugreifen. Unformatierte Textvorschau: Lifetim e Open bu cents pro bu. Open High Low Settle Chg High Low Int Mar 04 149,00 151,50 148,75 149,75 1,00 157,75 131,00 4,464 Mai 150,00 151,25 149,50 150,25 0,50 158,50 135,00 350 Basierend auf diesen Informationen, welche der folgenden Aussagen richtig ist (Punkte 10) a) Hafer handeln auf Die New York Mercantile Exchange. B) Der Preis des März 2004-Hafer-Vertrages am Ende war um 5.000 höher als der vorherige Tage-Schlusskurs. C) Die Kosten für einen März 2004-Vertrag betrugen 7.487,50 am Markt. D) Der höchste Preis, an dem der Mai-Hafer-Vertrag gehandelt wird, beträgt 158,50 pro Vertrag. 5. Ein Grund dafür, dass das Schreiben von Optionen eine lebensfähige und rentable Anlagestrategie sein kann, ist das (Punkte 10) a) der Optionsschreiber sammelt die vierteljährlichen Dividenden. B) ein Optionsschreiber kann die Möglichkeit ausüben, einen möglichen Verlust zu vermeiden. C) ein Optionsschreiber bestimmt, wann die Option ausgeübt wird. D) Die meisten Optionen laufen nicht ausgeübt aus. View Full Document Diese Notiz wurde auf 03232012 für den Kurs ACCT 306 geholt von Professor Mikewoodard während der Frühjahr 03912 Begriff bei DeVry Houston hochgeladen. Klicken Sie hier, um das Dokument zu bearbeiten DetailsTaxes auf Option Trades Steuer Tag ist gleich um die Ecke, und für Optionen Trader bedeutet, dass Sie besser vertraut mit Zeitplan D Ihrer Steuererklärung bekommt. Dies ist die Form, in der Sie Ihre Kapitalgewinne und Verluste für das Jahr melden, und wenn Sie wie die meisten Optionen Trader, yoursquoll haben viel kurzfristig, und wahrscheinlich einige langfristige, Kapitalgewinne und Verluste zu bewältigen. Jetzt, bevor wir weiter gehen, empfehle ich, dass jeder, der Optionen gewinnt, einen CPA oder einen Steuerfachmann benutzt, um ihm zu helfen, seine Rückkehr vorzubereiten. Ja, Sie können Steuerbereitstellungssoftware verwenden, wenn Sie sich sicher fühlen, dass yoursquove während des ganzen Jahres einen guten Überblick über alle Ihre Trades hat, aber wenn Fragen über eine bestimmte Transaktion entstehen, können Sie auf eigene Faust aufhören, die Antwort zu entschlüsseln. Mit einem CPA oder Steuerberater an Ihrer Seite, die meisten jeder Frage kann wahrscheinlich schnell und einfach behandelt werden. Also, wie behandeln Sie Optionen auf Ihre Steuererklärung Nun, zuerst ist es wichtig, ob Sie eine Option Inhaber oder eine Option Schriftsteller. Letrsquos beginnen mit dem Betrachten, was die steuerliche Behandlung und Fragen sind, wenn Sie eine Option Inhaber. Steuern für Optionskäufe Wenn Sie entweder Put - oder Call-Optionen besitzen, gibt es im Wesentlichen drei Dinge, die passieren können. Zuerst können Ihre Optionen wertlos auslaufen, in welchem Fall die Geldmenge, die Sie für die Option bezahlt haben, ein Kapitalverlust wäre. Wenn itrsquos eine langfristige Option für mehr als ein Jahr statt, würde der Verlust als ein langfristiger Kapitalverlust als ein kurzfristiger Verlust betrachtet werden. Die zweite Sache, die passieren kann, ist, können Sie Ihre Option vor Ablauf zu verkaufen, und der Unterschied zwischen dem Preis, den Sie für die Option bezahlt haben und der Preis, den Sie es verkauft haben, ist der Gewinn oder Verlust, den Sie über Ihre Steuern melden müssen. Die dritte Sache, die passieren kann, ist, können Sie Ihre Put - oder Call-Option ausüben. Im Falle von Puts können Sie die Option durch den Verkauf Ihrer Aktien an den Schriftsteller ausüben. In dieser Situation würden Sie die Kosten der Put-Option von der Höhe des Verkaufs zu subtrahieren, und Ihr Gewinn oder Verlust wäre entweder kurz oder langfristig abhängig davon, wie lange Sie die zugrunde liegenden Aktien gehalten haben. Mit Call-Optionen, üben Sie einen Anruf durch den Kauf der bestimmten Anzahl von Aktien aus der Optionen Schriftsteller. Sie fügen dann die Kosten der Call-Option auf den Preis, den Sie für die Aktie bezahlt haben, und das ist Ihre Kostenbasis. Dann, wenn Sie den Bestand verkaufen, wird Ihr Gewinn oder Verlust entweder kurz oder langfristig sein, je nachdem wie lange Sie die Aktien halten. Steuern für Optionsschreiber Wenn Sie einen Optionsschreiber ausführen, sind die Regeln unterschiedlich, aber sie fallen auch grundsätzlich in zwei Hauptkategorien. Erstens, wenn Sie eine Option schreiben und diese Option ausgelaufen ist, wird die Prämienzahlung, die Sie erhalten, zu einem kurzfristigen Kapitalgewinn. Zweitens, wenn Sie eine Put - oder Call-Option schreiben und diese Option ausgeübt wird, werden die Transaktionen auf folgende Weise behandelt: Im Falle einer Put-Option, die ausgegeben wird, als der Schriftsteller davon, dass Sie den zugrunde liegenden Bestand kaufen müssen. Das bedeutet, dass Sie Ihre Kostenbasis für steuerliche Zwecke um den Betrag reduzieren können, den Sie für die Put-Option gesammelt haben. Wie für Call-Optionen, müssen Sie die Prämie gesammelt, um die Gesamterlös von Ihrem Verkauf gesammelt, und der Gewinn oder Verlust wird auf Zeitplan D behandelt, je nachdem, wie lange Ihre Sitzung die zugrunde liegenden Aktien gehalten hat. Nun, es gibt viele weitere Überlegungen beim Umgang mit Optionen und Ihre Steuererklärungen, aber wie so viele Fragen mit Steuern, müssen sie auf individueller Basis behandelt werden, da Ihr spezifisches Steuerbild. Das ist der Grund, warum ich sehr empfehlen, eine Steuer-Profi, um Ihnen zu helfen, vor allem, wenn Ihre Optionen Trades gehören Straddles, Schmetterlinge, Kondore oder andere Positionen, die Sie arenrsquot sicher, wie zu erklären, auf diesem Zeitplan D. Top 5 Aktien für die Wiederherstellung Mit steigenden Einkommen, eine starke Bilanz und eine leistungsstarke neue Produktlinie (alle trotz der Rezession) werden diese fünf Aktien kurzfristig übertreffen. Holen Sie sich ihre Namen hier. Optionen Grundlagen: Wie Optionen arbeiten Jetzt, wo Sie wissen, die Grundlagen der Optionen, hier ist ein Beispiel, wie sie arbeiten. Nun benutze eine fiktive Firma namens Corys Tequila Company. Lets sagen, dass am 1. Mai der Aktienkurs von Corys Tequila Co. 67 ist und die Prämie (Kosten) 3,15 für einen 27. Juli Call ist, was darauf hinweist, dass der Ablauf der dritte Freitag im Juli ist und der Ausübungspreis 70 ist Der Gesamtpreis des Vertrages beträgt 3,15 x 100 315. In Wirklichkeit müssen Sie auch Provisionen berücksichtigen, aber sie ignorieren sie für dieses Beispiel. Denken Sie daran, ein Aktienoptionsvertrag ist die Option, 100 Aktien zu kaufen, weshalb Sie den Vertrag um 100 multiplizieren müssen, um den Gesamtpreis zu erhalten. Der Ausübungspreis von 70 bedeutet, dass der Aktienkurs über 70 steigen muss, bevor die Call-Option noch etwas wert ist, denn der Vertrag beträgt 3,15 pro Aktie, der Break-even-Preis wäre 73,15. Wenn der Aktienkurs 67 ist, ist es weniger als der 70-Basispreis, so dass die Option wertlos ist. Aber vergessen Sie nicht, dass youve bezahlt 315 für die Option, so dass Sie derzeit bis zu diesem Betrag. Drei Wochen später ist der Aktienkurs 78. Der Optionskontrakt hat sich mit dem Aktienkurs erhöht und liegt nun bei 8,25 x 100 825. Subtrahieren Sie, was Sie für den Vertrag bezahlt haben, und Ihr Gewinn ist (8,25 - 3,15) x 100 510. Sie Fast verdoppelt unser Geld in nur drei Wochen Sie könnten Ihre Optionen verkaufen, die heißt, schließen Sie Ihre Position, und nehmen Sie Ihre Gewinne - es sei denn, natürlich, Sie denken, der Aktienkurs wird weiter steigen. Um dieses Beispiel willen sagen wir, dass wir es reiten lassen. Nach Ablauf des Verfallsdatums sinkt der Preis auf 62. Weil dies weniger als unser 70-Basispreis ist und es keine Zeit mehr gibt, ist der Optionsvertrag wertlos. Wir sind jetzt auf die ursprüngliche Investition von 315. Um zu recap, hier ist, was passiert mit unserer Option Investition: Die Preisschwankung für die Länge dieses Vertrages von hoch nach niedrig war 825, die uns über doppelte unsere ursprüngliche Investition gegeben hätte. Das ist Hebelwirkung in Aktion. Ausübung Versus Trading-Out Bisher haben wir über Optionen als das Recht zu kaufen oder zu verkaufen (Übung) der zugrunde liegende gesprochen. Das ist wahr, aber in Wirklichkeit wird eine Mehrheit der Optionen nicht wirklich ausgeübt. In unserem Beispiel könntest du Geld verdienen, indem du bei 70 trainierst und dann die Aktie auf dem Markt auf 78 für einen Gewinn von 8 A teilen verkaufst. Sie könnten auch die Aktie halten, wissen, dass Sie es mit einem Abschlag auf den Barwert kaufen konnten. Allerdings, die Mehrheit der Zeitnehmer wählen, um ihre Gewinne durch den Handel (schließen) ihre Position zu nehmen. Dies bedeutet, dass die Inhaber ihre Optionen auf dem Markt verkaufen, und Schriftsteller kaufen ihre Positionen wieder zu schließen. Nach dem CBOE werden etwa 10 Optionen ausgeübt, 60 werden gehandelt und 30 lohnt sich. Intrinsischer Wert und Zeitwert An dieser Stelle lohnt es sich, mehr über die Preisgestaltung von Optionen zu erfahren. In unserem Beispiel ging die Prämie (Preis) der Option von 3,15 auf 8,25. Diese Schwankungen können durch intrinsischen Wert und Zeitwert erklärt werden. Grundsätzlich ist eine Optionsprämie ihr intrinsischer Wert Zeitwert. Denken Sie daran, intrinsischen Wert ist der Betrag in-the-money, die für eine Call-Option bedeutet, dass der Preis der Aktie gleich dem Ausübungspreis ist. Der Zeitwert stellt die Möglichkeit dar, dass die Option im Wert zunimmt. So kann der Preis für die Option in unserem Beispiel als folgendes gedacht werden: Im echten Leben Optionen fast immer handeln über intrinsischen Wert. Wenn Sie sich fragen, haben wir nur die Nummern für dieses Beispiel aus der Luft ausgewählt, um zu zeigen, wie die Optionen funktionieren. Holen Sie sich die Grundlagen unter Ihrer Mütze, bevor Sie in das Spiel zu bekommen. Nutzen Sie die Aktienbewegungen, indem Sie diese Derivate kennen lernen. Erfahren Sie mehr über Aktienoptionen, darunter einige grundlegende Terminologie und die Quelle der Gewinne. Ein guter Ort, um mit Optionen zu beginnen ist das Schreiben dieser Verträge gegen Aktien, die Sie bereits besitzen. Die Fähigkeit, nur am Verfallsdatum auszuüben, ist, was diese Optionen auseinander setzt. Das Sprichwort ist bekannt, dass es sich um den Handel handelt, wenn Sie es wohltätig machen wollen. Aktien sind nicht die einzigen Wertpapiere zugrunde liegenden Optionen. Erfahren Sie, wie Sie FOREX-Optionen für Gewinn und Hedging nutzen können. Futures-Kontrakte stehen für alle Arten von Finanzprodukten zur Verfügung, von Aktienindizes bis hin zu Edelmetallen. Trading-Optionen auf der Grundlage von Futures bedeutet Kauf Call oder Put-Optionen auf der Grundlage der Richtung. Häufig gestellte Fragen Der Begriff "historischer Graben", der von Warren Buffett geprägt und geprägt wurde, bezieht sich auf eine Geschäftsfähigkeit, um Wettbewerbsvorteile zu erhalten. Lernen Sie die Unterschiede zwischen den allgemeinen Partnerschaften und den beschränkten Haftungspartnerschaften, jede Art hat einzigartige Merkmale, Vorteile. Entdecken Sie die Geschichte der SampP 500, die anspruchsvolle Marktteilnehmer als der beste Index zu verstehen. Finden Sie heraus, welche Länder die restriktivsten Einfuhrzölle auf internationale Produkte haben, auf der Grundlage der von der. Häufig gestellte Fragen Der Begriff "historischer Graben", der von Warren Buffett geprägt und geprägt wurde, bezieht sich auf eine Geschäftsfähigkeit, um Wettbewerbsvorteile zu erhalten. Lernen Sie die Unterschiede zwischen den allgemeinen Partnerschaften und den beschränkten Haftungspartnerschaften, jede Art hat einzigartige Merkmale, Vorteile. Entdecken Sie die Geschichte der SampP 500, die anspruchsvolle Marktteilnehmer als der beste Index zu verstehen. Finden Sie heraus, welche Länder die restriktivsten Einfuhrzölle auf internationale Produkte haben, auf der Grundlage der von der.
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